ما هي صناديق الريت
صندوق الاستثمار العقاري (Real Estate Investment Trust – REIT) هو عبارة عن شركة في السعودية تعمل في امتلاك أو إدارة أو تمويل العقارات التي يوفر دخلاً، وقد تم إنشاء هذا النوع من الصناديق بهدف تسهيل عملية الاستثمار في القطاع العقاري في المملكة العربية السعودية، بحيث يتمكن المستثمرون من إضافة العقارات إلى محافظهم الاستثمارية بطريقة مشابهة لشراء الأسهم، وتُتداول معظم صناديق الاستثمار العقارية بشكل علني في الأسواق المالية، مما يمنحها درجة عالية من السيولة، على عكس الاستثمارات العقارية التقليدية التي تتسم بانخفاض السيولة وصعوبة التخارج منها.
فوائد الاستثمار في صناديق REIT
قبل التعرف على أفضل صناديق الريت في السعودية يمكنك التعرف على الفوائد التي تقدمها، حيث تُعتبر صناديق الاستثمار العقارية (REITs) من أبرز الأدوات الاستثمارية التي تجمع بين العوائد المجزية والتنويع، فهي تتيح للمستثمرين دخول سوق العقارات بسهولة مع تقليل المخاطر وزيادة الاستقرار المالي، إليك أبرز المميزات:-
التنويع:
واحدة من أبرز مزايا الاستثمار في صناديق REIT هي القدرة على تحقيق تنويع فعّال، إذ تمنح المستثمرين إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من أنواع العقارات مثل الشقق السكنية، المراكز التجارية، المكاتب، والمرافق الصحية، هذا التنويع يساهم بشكل كبير في تقليل المخاطر، ويعمل كوسيلة حماية للمستثمرين من التذبذبات الاقتصادية أو الانخفاضات المفاجئة في قطاعات معينة من السوق.
السيولة:
على عكس الاستثمار العقاري التقليدي الذي قد يتطلب وقتًا طويلاً للبيع أو التخارج، فإن صناديق REIT تتمتع بدرجة عالية من السيولة، فهي تُتداول في البورصات المنظمة تمامًا مثل الأسهم، مما يمنح المستثمرين القدرة على شراء أو بيع وحداتهم الاستثمارية بسرعة وسهولة، كلما دعت الحاجة.
عوائد مرتفعة:
توفر صناديق الاستثمار العقارية عوائد جذابة تفوق في كثير من الأحيان متوسط العوائد التي تقدمها الأدوات المالية الأخرى، ويعود ذلك جزئيًا إلى التزام هذه الصناديق بتوزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين، ما يجعلها مصدر دخل مهم للمستثمرين الراغبين في تحقيق عوائد دورية أعلى من المتوسط.
القدرة على التنبؤ بالأرباح:
يتميز أفضل صندوق ريت في السعودية بإمكانية التنبؤ بتدفقاتها النقدية المستقبلية بدقة نسبية، نظرًا لطبيعة عقود الإيجار الطويلة الأجل التي تبرمها مع المستأجرين، وثبات مصادر الدخل، هذا يمنح المستثمرين مستوى من اليقين المالي عند تقييم أرباحهم المستقبلية، مما يساهم في بناء خطط استثمارية أكثر استقرارًا وثقة.
عند الجمع بين هذه العوامل التنويع، السيولة، العوائد المرتفعة، والقدرة على التنبؤ بالدخل، تصبح صناديق الاستثمار العقاري خيارًا استثماريًا قويًا يناسب مختلف أنماط المستثمرين ويساهم في تعزيز متانة محافظهم الاستثمارية.
عيوب الاستثمار في صناديق الريت
رغم الفوائد العديدة التي تقدمها صناديق الاستثمار العقاري (ريت)، إلا أنه توجد بعض العيوب التي يجب أن يكون المستثمر على دراية بها قبل اتخاذ قرار الاستثمار، ومن أبرز هذه العيوب:
تباطؤ النمو
تواجه صناديق الريت تباطؤًا في النمو، حيث يتم توزيع معظم الأرباح التي تحققها هذه الصناديق كأرباح للمستثمرين، هذا الأمر يقلل من قدرة الصندوق على إعادة استثمار هذه الأرباح في توسيع محفظته العقارية أو زيادة العوائد.
فرض ضرائب مرتفعة
صناديق الريت تخضع لضرائب مرتفعة نسبيًا، حيث تصنف أرباحها ضمن فئة عوائد الدخل المنتظم، وهذا يعني أن المستثمرين سيواجهون أفضل صناديق الريت توزيع أرباح عليها ضرائب مما قد يؤثر على العوائد النهائية التي يحصلون عليها.
محدودية المشاركة في اتخاذ القرارات
لا يملك المستثمرون في صناديق الريت القدرة على المشاركة في اتخاذ القرارات المتعلقة بالصندوق، مثل اختيار العقارات أو استراتيجيات الاستثمار، ويقتصر دورهم على مراجعة التقارير السنوية والتفاصيل المتعلقة بالصندوق، مما يقلل من القدرة على التحكم في استثماراتهم.
أنواع صناديق الريت
تتوفر صناديق الاستثمار العقارية بعدة أنواع، تختلف بحسب نوع العقارات التي تستثمر فيها وطبيعة العوائد التي تحققها، وفيما يلي أبرز هذه الأنواع:
1. صناديق الاستثمار في عقارات التجزئة (Retail REITs):
تركز هذه الصناديق على امتلاك وتشغيل العقارات التجارية المخصصة للبيع بالتجزئة، مثل المراكز التجارية، والمتاجر الكبرى، والأسواق المفتوحة، وتُحقق أرباحها بشكل أساسي من الإيجارات التي تدفعها الشركات المستأجرة لتلك العقارات، وعند التفكير في الاستثمار في هذا النوع من الصناديق، من الضروري أن يقوم المستثمر بدراسة قطاع التجزئة بدقة، وأن يختار الصناديق التي تضم مستأجرين ذوي قوة مالية، وربحية جيدة، وميزانيات قوية، حيث يعكس ذلك استقرارًا أكبر في العوائد.
2. صناديق الاستثمار في العقارات السكنية (Residential REITs):
تُعنى هذه الصناديق بامتلاك وإدارة العقارات السكنية المؤجرة مثل المباني السكنية، والوحدات متعددة العائلات، والمساكن المصنعة، وغالبًا ما تركز على المناطق الحضرية الكبرى ذات الكثافة السكانية المرتفعة والطلب العالي على الإيجارات، ويُعد النمو السكاني، ومعدلات الإشغال، وأسعار الإيجارات من العوامل الأساسية التي تؤثر على أداء هذا النوع من الصناديق.
3. صناديق الاستثمار العقارية في الرعاية الصحية (Healthcare REITs):
تستثمر هذه الصناديق في المنشآت الصحية المختلفة، مثل المستشفيات، والعيادات، ومرافق الرعاية طويلة الأجل، ومراكز التمريض، ويعتمد نجاح هذا النوع من الصناديق على قوة قطاع الرعاية الصحية، ومدى الطلب على الخدمات الطبية، إلى جانب جودة المشغلين للمرافق المؤجرة، ويُنظر إلى هذا النوع كخيار جذاب في ظل تزايد الحاجة إلى خدمات الرعاية الصحية مع النمو السكاني وارتفاع متوسط الأعمار.
4. صناديق الاستثمار العقارية في المكاتب (Office REITs):
تختص هذه الصناديق في امتلاك وتأجير العقارات المكتبية، سواء في مراكز الأعمال أو المناطق الحضرية الكبرى، وتُحقق أرباحها من خلال عقود الإيجار التي تبرمها مع الشركات والمؤسسات المستأجرة، ومن المهم عند الاستثمار في صناديق المكاتب النظر في عدد من العوامل المؤثرة مثل الوضع الاقتصادي العام، ومعدلات التوظيف، وموقع العقارات، إذ تلعب هذه العوامل دورًا كبيرًا في تحديد مستوى الطلب على المساحات المكتبية، وبالتالي العوائد المتوقعة للصندوق.
كل نوع من هذه الصناديق له خصائصه ومخاطره وعوائده الخاصة، لذلك من المهم للمستثمر أن يختار النوع الذي يتوافق مع أهدافه الاستثمارية وتحمله للمخاطر.
ما هي العوامل التي تؤثر على أداء صناديق الريت في السعودية
تتأثر صناديق الاستثمار العقاري (REIT) بعدد من العوامل التي تختلف بحسب نوع العقار الذي تستثمر فيه، وفيما يلي أهمها:-
- العقارات السكنية: تتأثر بالظروف الاقتصادية المحلية مثل معدلات النمو الاقتصادي والبطالة.
- المكاتب: تتأثر بالانكماش الاقتصادي، خاصة مع تأثيرات العمل عن بُعد الذي أحدث اضطرابًا في هذا القطاع.
- عقارات التجزئة: تتأثر بالتغيرات في الإنفاق الشخصي وزيادة التجارة الإلكترونية التي قد تقلل الطلب على المساحات التجارية التقليدية.
- المخازن والمصانع: تتأثر بالدورة الاقتصادية، حيث تنشط بشكل أكبر خلال فترات التوسع الاقتصادي.
- عقارات الرعاية الصحية: تتأثر بالمخاطر التنظيمية والتغيرات في السياسات الخاصة بالرعاية الصحية.
- صناديق الرهن العقاري: تتأثر بارتفاع أو انخفاض أسعار الفائدة، حيث تؤثر على عوائد الفائدة المكتسبة من الرهون العقارية.
شروط عمل أفضل صندوق ريت في السعودية
لكي يتم تصنيف الشركة كصندوق استثمار عقاري، يجب أن تلتزم بعدد من المعايير الأساسية، ومنها:
- توزيع الدخل: يجب على الصندوق توزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين سنويًا، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم.
- استثمار الأصول: يجب أن يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 75% من إجمالي أصوله في العقارات أو النقد.
- مصادر الدخل العقاري: ينبغي أن تحقق الشركة 75% على الأقل من إجمالي دخلها من مصادر عقارية، مثل إيجارات العقارات، أو الفوائد على القروض العقارية، أو مبيعات العقارات.
- عدد المساهمين: يجب أن يمتلك الصندوق ما لا يقل عن 100 مساهم بعد مرور السنة الأولى من تأسيسه.
- نسبة التملك: يجب ألا يمتلك 5 أفراد أو أقل أكثر من 50% من أسهم الشركة خلال النصف الثاني من السنة الضريبية.
كيفية عمل صناديق الريت
تعتمد صناديق الاستثمار العقاري على طريقتين رئيسيتين لتحقيق الأرباح:
- الاستثمار المباشر في العقارات: تحقق هذه الصناديق عوائدها من خلال الإيجارات ورسوم الإدارة، وقد تستثمر في العقارات على نطاق واسع أو تركز على نوع معين مثل مراكز التسوق، المباني السكنية، أو المرافق الصحية.
- الاستثمار في الديون العقارية: تستثمر هذه الصناديق في القروض العقارية، مثل الرهون العقارية أو الأوراق المالية المدعومة بها، مما يمكنها من تحقيق أرباحها عبر الفوائد المكتسبة على هذه القروض.
أفضل صندوق ريت في السعودية
تعد صناديق الاستثمار العقاري (ريت) في السعودية من الخيارات المميزة للمستثمرين، حيث توفر دخلاً دورياً وفرصاً متنوعة للاستثمار في قطاع العقارات، كل صندوق يتميز باستراتيجيته الخاصة وقطاعاته المستهدفة، مما يتيح للمستثمرين الاختيار بناءً على أهدافهم المالية ودرجة المخاطرة. إليك أفضل صندوق ريت في السعودية:
صندوق الراجحي ريت:
يُعد صندوق الراجحي ريت من أبرز صناديق الاستثمار العقارية المتداولة في السوق السعودي، وهو صندوق مغلق ومتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية، يركز الصندوق على تحقيق دخل دوري من خلال الاستثمار في أصول عقارية مدرة للدخل داخل المملكة، ويُعرف الصندوق بجاذبيته العالية لدى المستثمرين، نتيجة أدائه المستقر وارتفاع معدل الربحية، مما يجعله خيارًا مفضلًا للكثير من الباحثين عن استثمار آمن في القطاع العقاري.
صناديق الريت العقارية الأخرى المميزة:
- صندوق جدوى ريت: يتميز صندوق جدوى ريت بتنوع استثماراته في قطاعات متعددة داخل المدن الرئيسية في السعودية، باستثناء بعض المناطق الدينية، ويهدف إلى تحقيق دخل مستمر للمستثمرين من خلال التركيز على العقارات التجارية والسكنية والتعليمية والضيافة، يُعرف باستراتيجيته المدروسة وتوزيعاته المنتظمة.
- صندوق الرياض ريت: يُعد من الصناديق النشطة في السوق العقاري السعودي، حيث يركز على استثمارات عقارية متنوعة مدرة للدخل، يسعى إلى تحقيق دخل دوري مستدام، مع العمل على تنمية أصوله العقارية وزيادة قيمتها بمرور الوقت، مما يجعله خيارًا جيدًا للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار.
- صندوق بنيان ريت: يُعرف صندوق بنيان ريت بالتزامه بالضوابط الشرعية وتنوع عقاراته بين القطاعات التجارية والسكنية، يركز على إدارة أصوله بطريقة تضمن عوائد جيدة على المدى الطويل، وهو من الصناديق التي تواكب تحولات السوق العقاري المحلي.
- صندوق الأهلي ريت: يركز هذا الصندوق على الاستثمار في الأصول العقارية المطورة والمدرة للدخل، مع السعي لزيادة إجمالي قيمة الأصول للمستثمرين، يتميز بإدارته الاحترافية ونهجه في تطوير محفظة متنوعة ومتزنة.
- صندوق سدكو كابيتال ريت: من الصناديق المتوافقة مع الضوابط الشرعية، ويتمتع بخبرة طويلة في السوق. يحرص على تنويع استثماراته في العقارات ذات العائد المضمون، ويعمل على تحقيق دخل منتظم للمستثمرين من خلال إدارة أصول فعالة.
- صندوق دراية ريت: يُعرف بتنوع فرصه العقارية المدرة للدخل، ويهدف إلى تحقيق أرباح دورية للمستثمرين، يتبع استراتيجية واضحة في اختيار العقارات ويُدار وفقًا لأفضل الممارسات في السوق السعودي.
- صندوق الخبير ريت: من الصناديق التي تركّز على تحقيق عوائد تأجيرية ثابتة وتوزيعات نقدية دورية، يتميز بامتلاكه مجموعة متنوعة من الأصول العقارية ويُدار وفق لوائح هيئة السوق المالية بما يعزز من جاذبيته الاستثمارية.
- صندوق مشاركة ريت: يتميز الصندوق بمشاركته في مؤشر عالمي للعقارات، ويستثمر في مجموعة من العقارات الجاهزة والمدرة للدخل في السعودية والإمارات، يُعرف بالشفافية العالية وتنوع القطاعات العقارية التي يشملها مثل السكني والتجاري والصناعي.
- صندوق المعذر ريت: يُركز على الاستثمار في العقارات داخل السعودية التي توفر دخلًا إيجاريًا دوريًا، ويُدار من قبل شركة متخصصة في إدارة الأصول، يهدف إلى تحقيق توازن بين النمو والدخل المستقر للمستثمرين.
المعايير الأساسية لاختيار صندوق REIT
بعدما تعرفنا على افضل صندوق ريت في السعودية، يمكنك التعرف على بعض المعايير الأساسية عند اختيار صندوق استثمار عقاري (REIT) مناسب، حيث يجب على المستثمرين أخذ بعض المعايير الأساسية بعين الاعتبار، وقد لا تقدم صناديق الاستثمار العقاري المعايير التقليدية مثل ربحية السهم أو نسبة السعر إلى الربح الصورة الأكثر دقة التي يحتاجها المستثمر، لذلك، يلجأ العديد من المستثمرين إلى دراسة مؤشرات مثل الأموال الناتجة من العمليات والأموال المعدلة من العمليات، بالإضافة إلى مقاييس أخرى مثل معدلات النمو، تاريخ الأرباح، ونسب الديون لتقييم الصحة المالية للصندوق وآفاق نموه وإمكانات الاستثمار بشكل عام.
يعيد مؤشر الأموال الناتجة من العمليات (FFO) إضافة الاستهلاك والرسوم غير النقدية الأخرى إلى صافي الدخل، مما يتيح رؤية أكثر وضوحًا حول الأداء التشغيلي للصندوق، أما الأموال المعدلة من العمليات (AFFO)، فهي تأخذ هذه الخطوة إلى مستوى أعلى من خلال حساب النفقات والتعديلات الأخرى، مما يوفر صورة أوضح لقدرة الصندوق على دفع الأرباح بشكل مستدام.
علاوة على ذلك، يجب مراقبة الآفاق الأساسية للصندوق وقطاعه بعناية، مثل إمكانية زيادة الإيجار، والقدرة على الحصول على عقارات منخفضة التكلفة وترقيتها لجذب مستأجرين ذوي جودة أعلى، مما يؤدي إلى زيادة معدلات الإشغال وتقليل عمليات الإخلاء ورفع الإيجارات، كما تعمل العديد من صناديق الاستثمار العقاري على تعزيز نمو مؤشر الأموال الناتجة من العمليات من خلال عمليات الاستحواذ.
هل يمكن الاستثمار في صناديق عقارية عالمية ؟
نعم، يُمكن الاستثمار في صناديق عقارية عالمية، وعند النظر في صناديق الاستثمار المُتداولة العقارية (REIT ETFs) على المستوى العالمي، يجب على المستثمرين أن يقوموا بمراجعة دقيقة ومقارنة شاملة بين الخيارات المتاحة من أجل اختيار الأنسب لأهدافهم المالية ومستوى تحمّلهم للمخاطر، ومن بين الصناديق العقارية العالمية المعروفة:
- Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI)
- iShares Global REIT ETF (REET)
- SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO)
تتميّز كل من هذه الصناديق باستراتيجية استثمارية فريدة ونمط خاص في إدارة المخاطر، لذلك من الضروري على المستثمر أن يُقيّم بعناية تفاصيل كل صندوق، ويطّلع على مزاياه ودرجة المخاطر المرتبطة به قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
وللراغبين في معرفة كيفية تحقيق الأرباح من صناديق الاستثمار، فإن صناديق الاستثمار العقارية العالمية من نوع REIT ETF تُعد خياراً جديراً بالاهتمام للمستثمرين في القطاع العقاري، لما تُقدّمه من مزايا متعدّدة، مثل التنويع الجغرافي، والسيولة العالية، وانخفاض الحد الأدنى للاستثمار، إضافة إلى الإدارة المحترفة والتكاليف المنخفضة.
من خلال هذه الصناديق، يحصل المستثمرون على فرصة الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول العقارية المنتشرة في مناطق جغرافية مختلفة، ما يُساهم في تقليل مستوى المخاطر ويوفّر بديلاً استثمارياً يتمتع بقدر أكبر من الاستقرار على المدى الطويل.
طرق تحقيق الربح من صناديق الريت
بعد التعرف على أفضل صناديق الريت في السعودية وآلية تحقيقها للأرباح، سواء من خلال العوائد الإيجارية أو السندات المالية، يبقى السؤال الأهم: كيف يمكن للمستثمرين الأفراد تحقيق الأرباح من هذه الصناديق؟ هناك أكثر من طريقة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري وجني العوائد المالية، ولكن الطريقتين الأكثر شيوعًا هما:
الاكتتاب العام
تشبه عملية الاكتتاب في صناديق الاستثمار العقاري عملية الاكتتاب في الأسهم، حيث تقوم الجهة المسؤولة عن إدارة الصندوق بطرح مستندات الاكتتاب العام التي تحتوي على جميع التفاصيل المتعلقة بالصندوق وأدائه المتوقع، يمكن للمستثمرين المشاركة في الاكتتاب وشراء حصصهم في الصندوق عند طرحه في السوق.
شراء الوحدات العقارية
يمكن للمستثمرين أيضًا شراء وحدات عقارية تابعة للصندوق ثم بيعها إلى الوسطاء المرخصين في أسواق المال، تُعد هذه الطريقة مناسبة بعد انتهاء فترة الاكتتاب، حيث يتم تداول وحدات الصندوق في السوق المالية، مما يتيح للمستثمرين البيع والشراء وفقًا لحركة الأسعار والعوائد المستهدفة.
لماذا تعتبر شركة Plus500 أفضل شركة استثمار في الريت
تُعتبر شركة Plus500 من الشركات الرائدة عالميًا في مجال التداول عبر الإنترنت، حيث تبرز بفضل بيئتها الاستثمارية الاحترافية التي تعتمد على مزيج من التكنولوجيا المتقدمة والتنظيم المالي الصارم، ومنذ تأسيسها في عام 2008، تمكنت الشركة من مواكبة التطورات المستمرة في الأسواق المالية عبر تقديم منصة تداول متطورة وسهلة الاستخدام، مما جعلها خيارًا مفضلًا للعديد من المستثمرين من مختلف أنحاء العالم.
تتفوق Plus500 في مجال الاستثمار بفضل التزامها بتوفير أعلى معايير الأمان المالي والتنظيمي، فهي تخضع لرقابة العديد من الهيئات المالية البارزة مثل هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، وهيئة الرقابة المالية الإستونية (EFSA)، وهيئة دبي للخدمات المالية (DFSA)، ما يعزز شفافية الشركة ومصداقيتها ويجعلها خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يبحثون عن بيئة تداول موثوقة وآمنة.
بالإضافة إلى ذلك، توفر Plus500 لعملائها الفرصة للتداول على أكثر من 2800 أداة مالية تشمل مجموعة واسعة من الأصول مثل الأسهم، والعملات الرقمية، والسلع، والمؤشرات، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، هذا التنوع في الأدوات المالية يمنح المستثمرين القدرة على بناء محافظ استثمارية متنوعة تتناسب مع استراتيجيات التداول المختلفة ومستويات المخاطرة، إلى جانب تزويدهم بأدوات متقدمة لإدارة الصفقات وتحليل السوق بشكل لحظي.
من العوامل التي تعكس احترافية Plus500 أيضًا هو التزامها الصارم بفصل أموال العملاء عن أموال الشركة، وعدم قيامها بأي عمليات تضارب مصالح أو استخدام أموال المتداولين لأغراض تجارية، ومن خلال التقييمات الإيجابية من العملاء وحضورها القوي في الأسواق العالمية، تظل Plus500 واحدة من الشركات الأكثر موثوقية التي تناسب احتياجات كل من المتداولين المبتدئين والمحترفين.
مميزات شركة Plus500
- مرخصة من قبل جهات رقابية مرموقة مثل FCA وEFSA وDFSA، مما يعزز مصداقيتها وأمانها.
- توفر أكثر من 2800 أداة مالية تغطي مجموعة واسعة من فئات الأصول الاستثمارية.
- تقدم منصة تداول متطورة وسهلة الاستخدام تعمل عبر الويب والهاتف المحمول والأجهزة اللوحية.
- لا توجد عمولات خفية، حيث تعتمد على نموذج السبريد فقط، مما يوفر الشفافية العالية.
- تشمل أدوات متقدمة مثل أوامر الإيقاف المضمون، تنبيهات الأسعار، وأوامر وقف الخسارة.
- توفر حسابًا تجريبيًا غير محدود للتدريب والتعلم بدون مخاطرة مالية.
- تقدم خدمة Plus500 Premium للعملاء المميزين، والتي تشمل تحليلات حصرية، دعم فني، ومدير حساب شخصي.
مخاطر الاستثمار في صناديق الريت؟
الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) يمكن أن يوفر للمستثمرين فرصة لكسب دخل ثابت من العقارات دون الحاجة لامتلاكها، ومع ذلك، هناك بعض المخاطر المرتبطة بها، والتي تتفاوت حسب نوع الصندوق وما إذا كان متداولًا أو غير متداول في البورصات.
مخاطر صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة (Non-Traded REITs):
- لا يتم تداولها علنًا، مما يعني أنه لا يمكن للمستثمرين البحث عن الاستثمارات أو تحديد قيمة الصندوق بسهولة.
- تفتقر هذه الصناديق إلى السيولة لأنها غير متداولة، مما يعني عدم وجود مشترين أو بائعين.
- قد تقوم بعض هذه الصناديق بجمع الأموال لشراء وإدارة العقارات، الأمر الذي يحجز أموال المستثمرين لفترات طويلة. في بعض الحالات، يتم دفع الأموال المجمعة كأرباح من أموال مستثمر آخر، بدلاً من الدخل الذي يولده العقار.
- تفرض هذه الصناديق رسومًا مرتفعة تتراوح بين 9% و10.4%، بالإضافة إلى رسوم على المديرين الخارجيين، مما يؤدي إلى تقليل العوائد على الاستثمار.
مخاطر صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا (Publicly Traded REITs):
- قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تقليل الطلب على صناديق الاستثمار العقاري، حيث يفضل المستثمرون أدوات أخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية المضمونة من الحكومة، التي تدفع أسعار فائدة ثابتة.
- مع زيادة التسوق عبر الإنترنت وتراجع مراكز التسوق في عدة مناطق، قد تكون الصناديق التي تستثمر في هذا النوع من العقارات عرضة للمخاطر بسبب ضعف الطلب على هذه الأنواع من الأصول العقارية.
- تخضع أرباح صناديق الاستثمار العقاري للضريبة كدخل عادي، مما يعني أن المستثمرين يجب عليهم تقييم تأثير الضرائب على الدخل الناتج من هذه الصناديق.
إذا كنت مبتدئًا في الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري، فقد يكون من الأفضل اختيار صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا، حيث لا تحتاج إلى مبلغ كبير للاستثمار، في المقابل، صناديق الاستثمار العقاري الخاصة تتطلب استثمارًا أكبر وهي مفتوحة فقط للمستثمرين المعتمدين، من المهم أيضًا مراعاة الرسوم المرتفعة في بعض الصناديق لأنها تؤثر بشكل كبير على العوائد، لتحقيق توزيع المخاطر بشكل أفضل، يمكنك التفكير في التنويع بين العقارات، واختيار صناديق الاستثمار المتداولة مثل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) والصناديق المشتركة (mutual funds).
الخاتمة
في الختام، تعتبر صناديق الريت في السعودية من الخيارات الاستثمارية المميزة التي توفر للمستثمرين في المملكة فرصة للحصول على عوائد جيدة مع تنويع المحفظة الاستثمارية، ومع وجود العديد من الصناديق ذات الأداء الجيد في السوق السعودي، يبقى من المهم للمستثمرين اختيار الصندوق الأنسب بناءً على تحليل القطاعات التي يعمل بها ومدى قدرة الصندوق على تحقيق أرباح مستدامة، إذا تم اختيار الصندوق بعناية، يمكن لصناديق الريت أن تكون وسيلة فعّالة لتحقيق دخل ثابت وتنمية رأس المال على المدى الطويل.
الأسئلة الشائعة
هل صناديق الريت حلال ولماذا؟
نعم، في حال التزمت صناديق الريت بجميع المبادئ واللوائح التي وضعتها الشريعة الإسلامية، بما في ذلك الالتزام بالأحكام الشرعية في الدخل من العقارات والأصول الأخرى والتأمين والتمويل.
هل تعتبر صناديق الريت أفضل من تداول الأسهم؟
تختلف الأفضلية حسب تفضيلات المستثمر، فبينما يعتقد البعض أن أسهم الشركات قد توفر عوائد أعلى لكنها تأتي مع مخاطر أكبر، تُعد صناديق الريت أقل مخاطرة نظرًا لتنويع الاستثمار والإدارة المهنية من قبل مختصين.
هل تحقق صناديق الريت العقارية أرباحًا حقيقية؟
نعم، تحقق صناديق الريت أرباحًا حقيقية، حيث توفر دخلاً ثابتًا وعوائد سنوية قد تصل إلى 90% بفضل استثمارها في القطاع العقاري الذي يُعتبر من أكثر القطاعات أمانًا.
المصادر
