يتساءل العديد عن حكم البيع على المكشوف في التداول، حيث أنه أثناء التعاملات المالية التقليدية في الأسواق المالية، يقوم المتداولون من خلال أفضل مواقع التداول بشراء الأصول المالية عند خفض أسعارها بالسوق، وبعد ذلك يقوموا ببيعها عند زيادة الأسعار وبتلك الطريقة يستطيعون تحقيق الأرباح مع إدارة للمخاطر المتعلقة، ولكن ما يحدث عندما لم ترتفع الأسعار ودامت الأسواق في الانخفاض، فهنا يأتي مصطلح البيع على المكشوف، ويمكن أن تكون سمعت بذلك المصطلح في عالم البورصة، لكن العديد من الأشخاص لا يفهمون ما هو وطريقة عمل آليته على الرغم من انتشاره في الأسواق المالية، فلذلك من خلال مقالنا هذا سوف نتعرف على مفهوم البيع على المكشوف وطريقة عمله وحكمه الشرعي.
ما هو حكم البيع على المكشوف في التداول؟
إن البيع على المكشوف هو عبارة عن استراتيجية تداول منتشرة بين المتداولين المحترفين أصحاب الخبرة العالية في الأسواق المالية الذين يقومون باستعمال المضاربة لكي يتم بيع الأسهم والأدوات المالية الأخرى، ويتم هذا على أمل أن يقل سعرها في وقت آخر، وبعد ذلك يقوموا بشرائها من جديد.
أما بالنسبة إلى حكم البيع على المكشوف في التداول، فإنه محرم في الشريعة الإسلامية، وذلك لأن البائع يقوم ببيع ما لا يملكه.
كما أن عملية اقتراض الأسهم من المقرض تعود عليه بالمنفعة والفائدة وهذا الأمر يعتبر ربا، وإنه محرم في الشرع باعتباره قرض حرام.
لماذا يلجأ المتداولين إلى البيع على المكشوف؟
يلجأ المتداولين من خلال شركات تداول الأسهم إلى استعمال البيع على المكشوف بهدف المضاربة والاستفادة من كل حالات السوق الهابطة، أو استعمال البيع القصير في إدارة المخاطر والتحوط، ومن خلال السطور التالية سوف نتعرف بشكل تفصيلي على تلك الأهداف:
المضاربة عن طريق البيع على المكشوف
تعد المضاربة باستعمال البيع على المكشوف من طرق التداول الأكثر شيوع، والتي توفر للمتداولين القدرة على الاستفادة من حالات السوق المتنوعة سواء ارتفاع أو هبوط، وقد يلجأ الكثير من المتداولين إلى البيع على المكشوف لاعتقادهم أن الهبوط في العادة يكون أسرع من الارتفاع في السوق المالي، وهذا بسبب أن عامل الخوف يتفوق على عامل الأمل عند المتداول، وذلك ما يجعل الفرصة للاستفادة من الأسواق الهابطة وتحقيق الأرباح عن طريقها يحمل احتمالات أكبر للأشخاص المتداولين.
التحوط من خلال البيع على المكشوف
المتداولين الذين يريدون الاستفادة من الارتداد في السعر على المدى القصير مع البقاء ضمن الاتجاه الصاعد على المدى الطويل يتمكنون من استعمال البيع على المكشوف كطريقة للتحوط، إضافة إلى أنه يمكن التحوط عن طريق البيع على المكشوف في الفترات التي فيها يتم ترقب أخبار هامة يمكن أن تؤثر على الأسواق، فبالتالي يلجأ المتداولين للبيع القصير للتقليل من المخاطر في حالة هبوط الأسعار سريعاً عند صدور خبر محدد.
أنواع البيع على المكشوف
بعد ما تعرفنا على حكم البيع على المكشوف في التداول، سوف نتعرف الآن على أنواع البيع على المكشوف، حيث أنه يوجد نوعين يتمكن المتداول الاستفادة منهم، وهما:
البيع على المكشوف التقليدي
في ذلك النوع من البيع على المكشوف يقوم المتداولين ببيع الأوراق المالية أو الأسهم التي قام باقتراضها في وقت سابق، وكان قد تنبأ بأن سعرها سوف ينخفض فلذلك قام ببيعها، وعندما تأكد توقعه قام بشراء الأسهم مرة أخرى بالسعر الجديد وبعد ذلك ردها للمقرض.
في ذلك النوع يلجأ المتداول إلى الاقتراض من سمسار التداول في مقابل رسوم وفائدة يقوم بدفعها، ويحقق المتداول الربح عن طريق فارق السعر بين الشراء والبيع بعد ما يتم خصم رسوم شركة الوساطة.
البيع على المكشوف في المشتقات المالية
يقوم المتداول في البيع على المكشوف بالتعامل مع المشتقات المالية منها العقود مقابل الفروقات، حيث يقوم المتداولون من خلال شركات تداول عقود الفروقات ببيع العقود على المكشوف بدون امتلاك الأصل الأساسي وأيضاً بدون اقتراض الأسهم من الوسيط.
يتنبأ متداولين العقود مقابل الفروقات إن كان السوق سوف يرتفع أو ينخفض، ويحصلوا على ربح مقابل المضاربات الصحيحة ويتحملون الخسائر في حالة أن كانت التنبؤ خاطئ.
أهداف البيع على المكشوف
بعد ما تحدثنا عن حكم البيع على المكشوف في التداول، سوف نتحدث الآن عن أهداف البيع على المكشوف، حيث أنه يوجد هدفين رئيسيين لاعتماد البيع على المكشوف، وهما:
المضاربة
المضاربة المقصد من ورائها هو الربح، حيث أنها تعتبر السبب الرئيسي الذي يتم على أساسه اعتماد البيع المكشوف كآلية استثمارية، فإن كل الأشخاص يريدون أن تكون توقعاتهم بانخفاض سعر سهم ما صحيحة وسليمة، وبذلك يستطيع تحقيق أرباح.
التحوط
الاستثمار من خلال البيع على المكشوف يعتبر ليس الاستراتيجية الاستثمارية الرئيسية التي يتم استعمالها في سوق الأوراق المالية ، حيث أنه نادر ما يتم استعمالها لذلك الغرض في الأساس، وتقتصر على عدد قليل من المستثمرين المحترفون.
أفضل أوقات استخدام استراتيجية البيع على المكشوف
في سياق الحديث عن حكم البيع على المكشوف في التداول، سوف نتعرف على أفضل أوقات استعمال استراتيجية البيع على المكشوف، حيث أنه في واقع الأمر لا يوجد مواعيد بعينها يمكن عن طريقها التنبؤ بأن سهم ما سوف يرتفع، أو ينخفض، ولكن يوجد سيناريوهات محددة تشير إلى أن هذا هو الوقت الملائم لاستعمال استراتيجية البيع على المكشوف، وهي تأتي على النحو التالي:
- عندما يحدث انهيار مالي.
- في حالة حدوث أزمة اقتصادية.
- عندما تتعرض شركة ما إلى فضيحة.
- عند فقدان الأرباح، وعدم تقديم الشركة لكل تقارير أرباحها.
ما هي فوائد البيع على المكشوف؟
بعد ما تم التعرف على حكم البيع على المكشوف في التداول، سوف نتعرف على فوائدة من خلال النقاط التالية:
- تحقيق الربح في وقت قصير بدون أموال كثيرة، أو توفير رأس مال معين، فأنك في البيع على المكشوف إن كانت توقعاتك صحيحه سوف تتمكن من تحقيق ربح من وراء خفض سعر السهم، ولا تدفع سوى رسوم الوسيط فقط ويبقى باقي الربح من فرق السعر بين الشراء والبيع لك بشكل شامل.
- البيع على المكشوف يعتبر آلية مهمة يمكن استعمالها لكسب الأموال في الأسواق الهابطة.
- يساعدك في التحوط الاستثماري، وذلك إن كان لديك السهم بالفعل، حيث تتمكن من البيع على المكشوف والاستفادة من فترات الانكماش الخاصة بالسهم.
ما الفرق بين البيع والشراء في التداول
يتساءل العديد ما الفرق بين البيع والشراء في التداول، حيث أن الشراء هو عندما تقوم بالدخول إلى الفوركس لأول مرة يجب أن تقرر شراء عملة أجنبية تتوقع زيادة سعرها في وقت قريب، وقيامك بتلك العملية اسمى بصفقة الشراء، لأنك قمت بتبادل عملة بعملة أخرى بالفعل حتى تبيعها بسعر أعلى.
أما البيع يكون عكس ذلك، حيث أن صفقة البيع في الفوركس تعني تبديل عملة بعملة غيرها، وذلك مع توقع خفض سعر العملة المباعة، فعندما تقوم ببيع عملة ما في السوق فإنك سوف تراهن على خفض سعر تلك العملة قريباً، وبعدما يحدث هذا تقوم بشراءها مرة أخرى ولكن بسعر أرخص بكثير من ما بعتها، وهنا سوف تحصل على الربح الخاص بك من بيعها أغلى من ما اشتريت.
ما هي شروط الحسابات الإسلامية
من خلال السطور التالية سوف نتعرف على شروط الحسابات الاسلامية:
- يجب أن يتم الشراء والبيع بشكل فوري وليس فيها شرط التأجيل.
- كما يجب أن تدخل العملتان ويتم تسجيلهم في حسابي البائع والمشتري.
- يتم دفع سعر الصفقة كاملة بدون أي تأخير.
- يجب أن يكون الحساب خالي من الربا والفوائد، حيث أنه إن وجدت أي فائدة فإن الصفقة سوف تكون باطلة ومحرمة حسب للشريعة الإسلامية.
منصات تتيح لك فتح حساب اسلامي
يوجد العديد من المنصات التداول التي تقدم خدماتها باهتمام كبير للغاية، ومن خلال السطور التالية سوف نتعرف على أهم منصات تتيح لك فتح حساب اسلامي في التداول:
شركة WrPro
تعتبر شركة WrPro واحدة من أبرز شركات التداول بفضل التزامها بتقديم خدمات مالية متطورة تلبي احتياجات جميع فئات المستثمرين، من المبتدئين إلى المحترفين. تتميز الشركة بتوفير مجموعة واسعة من الأدوات المالية التي تشمل تداول العملات الأجنبية (الفوركس)، والأسهم العالمية، والمؤشرات، والسلع مثل الذهب والنفط، بالإضافة إلى العملات الرقمية. تحتل WrPro مكانة مرموقة في السوق بفضل تنظيمها وترخيصها من قبل هيئة الخدمات المالية في موريشيوس (FSC)، مما يضمن شفافية وأمان العمليات التجارية. كما توفر المنصة خيارات متعددة للحسابات، مثل الحساب الكلاسيكي والذهبي والفضي والماسي، حيث يتم تصميم كل حساب لتلبية احتياجات وأهداف محددة للمستثمرين.
بفضل أدواتها التعليمية المتطورة ومنصة التداول المتميزة التي تعمل عبر الهواتف الذكية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى الأسواق المالية العالمية بسهولة وفاعلية. إضافة إلى ذلك، تقدم الشركة دعمًا متعدد اللغات، بما في ذلك اللغة العربية، ما يجعلها الخيار الأمثل للمتداولين الذين يبحثون عن خدمة موثوقة وشاملة.
مميزات منصة WrPro
- تنوع الأصول المالية: تتيح المنصة تداول أكثر من 300 أصل مالي، بما في ذلك العملات الأجنبية، والأسهم، والسلع، والمؤشرات، والعملات الرقمية.
- خيارات حسابات مرنة: توفر أنواع حسابات متعددة تلبي احتياجات جميع فئات المتداولين، مع ميزات مثل إشارات التداول وخطط الاستثمار المباشرة.
- الأمان والشفافية: الشركة مرخصة من هيئة الخدمات المالية في موريشيوس (FSC)، مما يضمن حماية أموال العملاء.
- أدوات تعليمية متطورة: تضم المنصة أكاديمية متخصصة تحتوي على فيديوهات تدريبية تغطي جميع مستويات الخبرة.
- منصة تداول متقدمة: يمكن الوصول إلى المنصة عبر تطبيقات مخصصة لأنظمة iOS وAndroid، مما يضمن مرونة وسهولة التداول.
- دعم عملاء متعدد اللغات: توفر الشركة دعمًا متكاملاً باللغتين العربية والإنجليزية، مع خطوط اتصال مباشرة لدول الخليج العربي.
- عدم وجود رسوم خفية: تتميز المنصة بالشفافية الكاملة في جميع العمليات المالية.
- إشارات تداول يومية: تقدم إشارات وتحليلات يومية تساعد العملاء على اتخاذ قرارات تداول ذكية.
أسئلة شائعة
كيف يتم البيع على المكشوف؟
يقوم المتداول باقتراض الأسهم من وسيط، ويقوم ببيعها بسعر السوق الحالي، وبعدها يشتريها في وقت آخر بسعر أقل، ثم يعيدها للوسيط، حيث يكون الفرق بين السعرين هو ربح أو خسارة المتداول.
ما هو حكم السحب على المكشوف؟
يعتبر نوع من أنواع القروض الذي يترتب عليه فائدة "ربا"، وإن الربا محرم في الإسلام.
ماذا يعني السحب على المكشوف؟
هي العملية الاعتيادية لسحب أموال من الحساب أكثر مما يسمح به الرصيد في العادة، وفرض رسوم عليها قبل البنك.
