ما هو التداول الكمي: تحليل الأسواق بالخوارزميات

ما هو التداول المالي؟

التداول هو عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم، العملات، السلع، والعملات الرقمية بهدف تحقيق الربح. يتم التداول في الأسواق المالية من خلال وسطاء (Brokers) أو منصات إلكترونية، ويتنوع بين عدة أنواع مثل:

• التداول اليومي (Day Trading): فتح الصفقات وإغلاقها في نفس اليوم.
• التداول قصير المدى (Swing Trading): يستمر من أيام إلى أسابيع.
• التداول طويل المدى (Position Trading): يعتمد على الاحتفاظ بالأصل لأشهر أو سنوات.
• التداول الآلي (Automated Trading): تنفيذ الصفقات بشكل آلي عبر برامج محددة مسبقًا.

ومع تطور التكنولوجيا، ظهر أسلوب جديد أحدث ثورة في طريقة التداول، وهو “التداول الكمي”.

 ما هو التداول الكمي؟

التداول الكمي (Quantitative Trading) هو أسلوب يعتمد على استخدام النماذج الرياضية، الإحصائية، والخوارزميات لتنفيذ استراتيجيات التداول. يهدف إلى إزالة العواطف من عملية اتخاذ القرار وتحقيق أرباح من خلال التحليل الكمي للبيانات الضخمة، ولكن هل التداول الكمي مناسب للجميع ليس بالضرورة. فالتداول الكمي يتطلب مهارات تقنية متقدمة في البرمجة، الإحصاء، وتحليل البيانات. لكنه قد يكون الخيار الأمثل لمن يمتلك خلفية علمية ويرغب في دخول عالم الاستثمار بطريقة علمية ومنهجية.

أهم مكونات التداول الكمي

هناك مكونات للتداول الكمي يمكن أن تهتم بجمعها ومنها:

• البيانات: مثل أسعار الأسهم التاريخية، أحجام التداول، البيانات الاقتصادية.
• النماذج الرياضية: تستخدم لتحليل العلاقات بين المتغيرات.
• الخوارزميات: تنفذ الصفقات تلقائيًا بناءً على إشارات ناتجة عن النماذج.
• البرمجة: أدوات مثل Python وR تُستخدم لتصميم استراتيجيات التداول.

لماذا يعتبر التداول الكمي مهمًا؟

يعتبر العديد من المتداولون أن التداول الكمي من أفضل وأهم أنوع التداول ومن أبرز تلك المهام:

1. التحليل الخالي من العاطفة: التداول الكمي يعتمد على بيانات وإحصائيات، مما يقلل من تأثير المشاعر مثل الخوف والطمع.

2 . التعامل مع بيانات ضخمة: يساعد على تحليل كميات هائلة من البيانات في وقت قصير، ما يوفر ميزة تنافسية.

3. الاستفادة من الفُرص الصغيرة: يتيح استغلال الفروقات الصغيرة في الأسعار التي قد لا يلاحظها المتداول التقليدي.
4. تنفيذ أوامر أسرع: الخوارزميات تعمل بسرعة تفوق قدرة الإنسان، ما يمكنها من الدخول والخروج من الصفقات في أجزاء من الثانية.

أبرز استراتيجيات التداول الكمي

هناك استراتيجيات يجب اتباعها عند التداول الكمي ومن أبرز هذه الاستراتيجيات:

• استراتيجية الزخم (Momentum): تعتمد على متابعة اتجاه السوق وتحقيق الأرباح من استمرار الاتجاه.
• استراتيجية المتوسطات (Mean Reversion): تفترض أن السعر يعود إلى متوسطة بمرور الوقت.
• التداول الإحصائي (Statistical Arbitrage): يستفيد من فروقات الأسعار بين أصول مترابطة.
• التداول عالي التردد (High Frequency Trading – HFT): تنفيذ آلاف الصفقات خلال ثوانٍ.

مميزات التداول الكمي

هناك عدة مميزات للتداول الكمي يمكن أن تحقق الربح للمتداولين ومنها:

• دقة عالية في اتخاذ القرارات.
• إمكانية اختبار الاستراتيجيات مسبقًا (Backtesting).
• التنويع بسهولة بين عدة أصول واستراتيجيات.
• الاستمرارية والقدرة على التداول دون توقف.

عيوب ومخاطر التداول الكمي

على الرغم من مميزات وفوائد التداول الكمي إلا أنه هناك عيوب ومخاطر لذلك النوع من التداول ومنها:

1. الاعتماد الزائد على النماذج: أي خلل في النموذج قد يؤدي إلى خسائر فادحة.
2. صعوبة التنبؤ بالأحداث المفاجئة: مثل الأخبار الاقتصادية أو السياسية التي لا يمكن للنموذج توقعها.
3. مخاطر التنفيذ (Execution Risk): تنفيذ الصفقة قد يختلف عن النتيجة المتوقعة بسبب تأخر الشبكة أو تقلبات السيولة.
4. المنافسة الشديدة: الكثير من المؤسسات الكبرى تستخدم نفس الأدوات، ما يقلل من فعالية بعض الاستراتيجيات مع مرور الوقت.

كيف تتجنب مشكلات التداول الكمي؟

يجب الابتعاد عن الوقوع في مشكلات التداول الكمي  من خلال اتباع تلك الخطوات:

• تنويع الاستراتيجيات: لا تعتمد على نموذج واحد فقط.
• إجراء اختبارات مكثفة (Backtesting وStress Testing): تأكد من اختبار النموذج في ظروف مختلفة.
• مراقبة أداء النظام باستمرار: لا تعتمد على الأتمتة بالكامل دون إشراف.
• دمج الذكاء الاصطناعي: لمزيد من التطور في التنبؤ وتحليل الأنماط.
• التحكم في المخاطر: حدد نسبة خسارة قصوى لكل صفقة.

من يستخدم التداول الكمي؟

هناك بعض الفئات والمؤسسات التي تستخدم التداول الكمي بشكل خاص وهما:

• المؤسسات المالية الكبرى: مثل صناديق التحوط (Hedge Funds) والبنوك الاستثمارية.
• الشركات الناشئة FinTech: التي تطور منصات تداول ذكية.
• المتداولون الأفراد المتقدمون: ممن لديهم معرفة بالبرمجة والإحصاء.

أدوات يجب أن يتقنها المتداول الكمي

يجب أن يتقن المتداول الكمي عدة أدوات هامة قبل التداول حتى يتمكنوا من تحقيق الربح، ومنها:

• لغات برمجة: Python، R، MATLAB.
• منصات تداول: MetaTrader، Interactive Brokers، QuantConnect.
• أدوات تحليل البيانات: Pandas، NumPy، scikit-learn.
• قواعد بيانات: SQL، MongoDB.

التداول الكمي حلال أم حرام؟

من الناحية الشرعية، لا يمكن الحكم على التداول الكمي بحد ذاته بأنه “حلال” أو “حرام”، لأن الحكم يتوقف على نوع الأصول المتداولة وطريقة التعامل في السوق.

متى يكون التداول الكمي حلالًا؟ إذا كان التداول يتم على أصول مباحة مثل الأسهم النقية أو السلع الحلال. إذا تم الالتزام بمبادئ الشريعة مثل:

• عدم الاقتراض بالفائدة (الربا).
• عدم التعامل بالرافعة المالية التي تؤدي إلى فوائد ربوية.
• تجنب المضاربات العشوائية أو البيع على المكشوف (Short Selling) المحرم.
• استخدام أدوات كمية لإدارة المخاطر وتحسين الأداء دون الإخلال بالشروط الشرعية.

يكون التداول الكمي  حرامًا؟ عند التداول على أصول محرمة (مثل الخمور، البنوك الربوية، أو العملات الرقمية ذات المشكلات الشرعية). واستخدام استراتيجيات تعتمد على الفوائد أو العقود المحرمة.

التداول الكمي بالذكاء الاصطناعي

شهد التداول الكمي تطورًا هائلًا بفضل الذكاء الاصطناعي (AI)، حيث أصبح بالإمكان تطوير نماذج قادرة على التعلم الذاتي وتحسين أدائها بمرور الوقت، يمكن استخدام الذكاء الاصطناعي في التداول الكمي من خلال تلك الطرق:

• التعلم الآلي (Machine Learning): لاكتشاف أنماط معقدة في البيانات.
• الشبكات العصبية (Neural Networks): للتنبؤ باتجاهات السوق.
• معالجة اللغة الطبيعية (NLP): لتحليل الأخبار والتغريدات وتأثيرها على السوق.
• الخوارزميات التكيفية: تقوم بتحديث استراتيجياتها بناءً على النتائج المحققة.

لماذا تعتبر شركة Plus500 أفضل منصات التداول الكمي الموثوقة؟

تُعد شركة Plus500 واحدة من أبرز الشركات العالمية في مجال التداول عبر الإنترنت، حيث توفر بيئة استثمارية احترافية تجمع بين الابتكار التكنولوجي والامتثال الصارم للمعايير المالية والتنظيمية. ومنذ انطلاقتها في عام 2008، استطاعت الشركة أن تثبت مكانتها من خلال منصة تداول متطورة وسهلة الاستخدام، ما جعلها وجهة مفضلة للمستثمرين حول العالم.

ما يمنح Plus500 تفوقًا ملحوظًا في قطاع التداول هو التزامها بأعلى درجات الأمان المالي والرقابة التنظيمية، إذ تخضع لإشراف مجموعة من أبرز الهيئات المالية العالمية، من بينها هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، وهيئة الرقابة المالية في إستونيا (EFSA)، وهيئة دبي للخدمات المالية (DFSA). هذا الإشراف المتعدد يعزز من شفافية الشركة ويعكس جديتها في حماية مصالح عملائها.

توفر Plus500 لعملائها إمكانية الوصول إلى أكثر من 2800 أداة مالية متنوعة، تشمل الأسهم، العملات الرقمية، السلع، المؤشرات، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). هذا التنوع يمنح المستثمرين مرونة كبيرة في بناء محافظ استثمارية متوازنة تتماشى مع استراتيجياتهم المختلفة ومستويات المخاطرة المقبولة لديهم، إلى جانب أدوات تحليل متقدمة تساعدهم في اتخاذ قرارات مدروسة.

وتُعد ممارسات Plus500 الصارمة في حماية أموال العملاء من أبرز ما يميزها، إذ تفصل بين أموال العملاء وأموال الشركة، وتتجنب تمامًا أي تضارب في المصالح أو استخدام غير مشروع لرؤوس الأموال. وبفضل التقييمات الإيجابية من المستخدمين وانتشارها القوي في الأسواق العالمية، تواصل Plus500 ترسيخ مكانتها كخيار موثوق ومناسب لكل من المتداولين المبتدئين والمحترفين.

مميزات Plus500:

• مرخصة من هيئات رقابية مرموقة مثل FCA، EFSA، وDFSA، ما يعزز من مصداقيتها وسلامتها.
• تتيح التداول على أكثر من 2800 أداة مالية تشمل معظم فئات الأصول.
• منصة سهلة الاستخدام ومتوفرة على الويب والهاتف والأجهزة اللوحية.
• لا تفرض عمولات خفية وتعتمد على نموذج السبريد، مما يضمن شفافية الأسعار.
• توفر أدوات متقدمة مثل: الإيقاف المضمون، تنبيهات الأسعار، وأوامر وقف الخسارة.
• حساب تجريبي غير محدود مناسب للتعلم والتجربة دون مخاطر.
• خدمة Plus500 Premium للمستثمرين المميزين تشمل تحليلات حصرية، دعم فني، ومدير حساب شخصي.

الخلاصة

عند البحث عن ما هو التداول الكمي يجب أن تعرف أن ذلك النوع من التداول يمثل ثورة في عالم الأسواق المالية، حيث يُمكن المستثمرين من اتخاذ قرارات مدروسة قائمة على البيانات لا العواطف. ومع أنه لا يخلو من المخاطر، إلا أن استخدامه بشكل واعٍ ومدروس قد يحقق نتائج متميزة ويمنح ميزة تنافسية قوية في السوق. 

الأسئلة الشائعة

المصادر  : 

• investopedia: What Is Quantitative Trading? Definition, Examples, and Profit

• cqf: What Is Quantitative Trading?

• Avatrade: Introduction to Quantitative Trading